Cierto es que, a la hora de invertir, muchos inversores y traders prefieren el análisis técnico al análisis fundamental. El motivo de esta elección es que consideran que el segundo es demasiado complejo.
Si bien es cierto el análisis fundamental puede parecer más complejo a simple vista, este modelo técnico de valoración de precios sigue siendo muy utilizado en el trading.
Si te estás planteando contar con un robot de trading para realizar tus inversiones, sigue leyendo. El análisis fundamental puede ser una herramienta muy útil
¿Qué es el análisis fundamental?
Mientras que el análisis técnico estudia y analiza los precios y sus históricos en el pasado para determinar cómo será el futuro de un activo. El análisis fundamental, sin embargo, estudia de los datos económicos y estadísticos de una acción, empresa o Estado.
Es por tanto el estudio de los fundamentos económicos, de ahí su nombre. Este tipo de análisis permite a cualquier trader determinar cuál es el valor exacto de un activo (su valor intrínseco) a partir de datos como la facturación y el resultado de una empresa.
También es mediante la comparación de datos microeconómicos y macroeconómico de una empresa (o un país) con las de otras empresas (o países) que un trader puede determinar si un activo está sobrevaluado o devaluado. El objetivo es, por supuesto, detectar oportunidades de inversión con activos prometedores, cuyo valor está infravalorado, por ejemplo.
El análisis fundamental se puede utilizar para analizar acciones, índices bursátiles, divisas o materias primas (y también, pero de manera más compleja, Criptomonedas).
El análisis fundamental está en el centro de la estrategia de inversión de las principales agencias de inversión, como es el caso de Warren Buffett.
¿Por qué utilizar el análisis fundamental?
Durante años ha habido una guerra ideológica entre los inversores que utilizan únicamente el análisis fundamental y los que optan por utilizar el análisis técnico. Si no podemos cuestionar las preferencias de todos, veamos por qué un inversor debería estar interesado en el análisis fundamental.
El análisis fundamental permite establecer una estrategia de inversión y escenarios sobre la evolución de los mercados a medio y largo plazo. Con el análisis fundamental, se trata de anticipar las principales tendencias del mercado, y en ocasiones será necesario confiar en el análisis técnico para saber con mayor precisión cuándo comprar y cuándo vender.
El análisis fundamental también ofrece a los inversores la ventaja de comprender mejor los mercados y los patrones que desencadenan un movimiento alcista o bajista.
Aunque normalmente son los inversores a medio y largo plazo los que prefieren utilizar el análisis fundamental, un operador a corto plazo también debería interesarse por este tipo de análisis para perfeccionar su comprensión de los mercados financieros.
Por lo tanto, un trader podría confiar únicamente en el análisis técnico para sus posiciones, mientras dedica tiempo al análisis fundamental para desarrollar su visión general del mercado.
Microeconomía y Macroeconomía
Si alguna vez has estado remotamente interesado en el análisis fundamental, probablemente hayas oído hablar de microeconomía y macroeconomía.
Análisis fundamental con macroeconomía
Con el enfoque macroeconómico, el analista se enfocará en datos para medir la salud económica de un país o una zona económica.
Utilizaremos este tipo de análisis para invertir en índices bursátiles, monedas u obligaciones de estados. El enfoque macroeconómico tendrá en cuenta el PIB, la tasa de desempleo, la inflación, política monetaria, así como la geopolítica. Se trata de tener una visión global de la salud financiera de la economía en sentido amplio.
Un inversor que desee comprar una determinada acción puede estar interesado en la macroeconomía, para tener una visión de la situación económica del área geográfica en la que opera la empresa en la que desea invertir.
Análisis fundamental con microeconomía
El enfoque microeconómico permite analizar las empresas que cotizan en bolsa, es un método que por lo tanto permite analizar el valor de las acciones y bonos corporativos.
Con este enfoque, no prestaremos atención a la salud económica del país, ni al desempleo, sino solo a los datos relacionados con la empresa objetivo. Este es un análisis que depende en gran medida de los datos contables.
