¿Por qué el 80% de los traders minoristas fracasan?

En el mercado de valores, numerosos estudios han demostrado que la mayoría de los traders minoristas obtienen malos resultados.

Uno de los más conocidos fue el realizado por la empresa Blackrock. Presenta el desempeño agregado de las cuentas de inversionistas individuales durante los últimos 20 años.

El resultado de este estudio fue que, mientras que las acciones han tenido una rentabilidad media anual del 8 %, el inversor individual medio ha ganado solo un 2 % anual.

¿Cómo es posible? Esto es lo que veremos en este artículo, explorando los 4 elementos que más frecuentemente llevan a los traders minoristas a perder dinero en bolsa.

1. No tener un método efectivo

La falta de método es el primer elemento que hace que la mayoría de los traders minoristas obtengan malos resultados en el mercado de valores. Este problema se puede traducir de 2 maneras diferentes:

Por un lado hay inversores que se lanzan sin método y sin conocimientos bursátiles sólidos, o con una base muy superficial (compran las empresas que quieren sin un análisis preciso y profundo, o actúan por recomendación de otros, pero sin entender el proceso a fondo, lo que les lleva a cometer errores) .

Imagen: https://www.snexplores.org/

Por otro lado, hay inversores que han leído demasiados libros de bolsa y que intentan mezclar todo lo que han leído en una sola estrategia. La cual suele resultar ser una especie de «Frankenstein» de estrategias bursátiles que (contrariamente a las expectativas iniciales) resulta ineficaz con el tiempo (ciertamente yo mismo fui culpable de esto cuando comencé).

Si no leer lo suficiente conduce al fracaso, leer demasiado también puede conducir a un estado de gran confusión (o parálisis).

2. Perseguir actuaciones pasadas (correr tras los ganadores)

Es un fenómeno que podemos ver que sucede una y otra vez: la mayoría de los inversores tienden a perseguir la última «tendencia candente» del momento, lo que a menudo los lleva a comprar en el peor momento posible.

Lo vimos hace apenas unos meses con el Bitcoin y las criptomonedas: la mayoría de los traders minoristas sintieron la necesidad de comprarlas justo cuando los precios alcanzaron su punto máximo. Gran error.

Y si ya estabas allí en ese momento, habrás visto lo difícil que era resistir la presión de la multitud. El miedo a “perder el tren” en la inversión suele ser más fuerte que el miedo a perder dinero y lleva incluso a los traders experimentados a cometer errores.

3. Hiperactividad (compras/reventas excesivas)

En la mayoría de las áreas, trabajar más duro que el promedio genera más resultados. En la mayoría, pero no en todas.

A menudo transponemos este principio más o menos inconscientemente a los mercados, pensando que seguir el mercado de valores todos los días y realizar compras/reventas periódicas necesariamente generará más resultados que un inversor que abre su cuenta dos veces al año y que nunca lee la prensa financiera.

Sin embargo, es exactamente lo contrario: los traders minoristas que realizan la mayor cantidad de transacciones en realidad tienen los peores resultados.

Imagen: https://leecaraher.com/

El resultado de este estudio es que el bajo rendimiento está estrechamente relacionado con la tasa de rotación de la cuenta: los que más comercian son los que menos ganan.

4. Honorarios (intermediación y gestión)

Las comisiones de corretaje y de gestión son el mayor enemigo del trader minorista.

Cuando realizamos pocas operaciones suelen pasar desapercibidas y no nos importan mucho, pero repetidas en muchas compras/reventas (o repartidas a lo largo de varios años), vendrán (lentas pero seguras) a devorar tu rendimiento.

Si realizas transacciones regulares (en el caso de los traders minoristas hiperactivos mencionados anteriormente, por ejemplo), el fenómeno de la capitalización de costos se magnifica (puede gastar solo 1% o 2% en tarifas por pedido, pero si realiza 20 o 30 operaciones por mes, se vuelve cada vez más difícil ser rentable).

Conclusión

Tener un método sólido de inversión, no correr tras las tendencias de moda del momento, colocar menos órdenes en el mercado de valores, reducir costos, y adquirir el conocimiento financiero que te permitirá evitar intermediarios financieros dudosos son puntos cruciales que te permitirán mejorar mecánicamente el rendimiento de su inversión.

Todos ellos son elementos que tienen algo en común y es que son los puntos fuertes de todo Robot de Trading. Los Robots de Trading están pensados para evitar todos estos errores, y no caer en emociones, ni en novatadas.

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